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Double Matérialité
> Le Concept de Double Matérialité
La double matérialité est un concept émergent dans le domaine de la comptabilité et de la finance, elle met en lumière l’interconnexion complexe entre les facteurs financiers traditionnels et les facteurs de durabilité dans l’évaluation de la performance des entreprises. Cette approche novatrice tente de refléter de manière plus générale la réalité des entreprises dans un monde où les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) jouent un rôle croissant dans les décisions d’investissement et la prise de décision stratégique.
Matérialité Financière
La double matérialité repose sur le principe fondamental que les entreprises sont impactées à la fois par des facteurs financiers et des facteurs extra-financiers. La première dimension, la matérialité financière, englobe les aspects traditionnels tels que la croissance des revenus, les marges bénéficiaires, les flux de trésorerie et les performances boursières. Ces éléments sont essentiels pour évaluer la santé financière à court et à long terme d’une entreprise.
Matérialité Durable
Cependant, la nouveauté réside dans l’intégration de la deuxième dimension, la matérialité durable. Celle-ci englobe les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance qui affectent la performance à long terme de l’entreprise. Les questions liées aux émissions de carbone, à la diversité et à l’inclusion, à l’éthique des chaînes d’approvisionnement et à la gestion responsable des ressources font partie de cette dimension. La matérialité durable reflète la prise de conscience croissante que les entreprises ne peuvent pas prospérer à long terme en ignorant leurs impacts sur la société et l’environnement.
> L'Intégration de la Double Matérialité
L’intégration de la double matérialité dans les processus d’entreprise et de reporting financier requiert une transformation significative. Les entreprises doivent élargir leur champ de vision pour inclure les risques et les opportunités liés à la durabilité. Cela implique la collecte et l’analyse de données ESG pertinentes, ainsi que l’évaluation de leur impact sur les performances futures.
Le reporting financier doit également évoluer pour refléter cette dualité. Les rapports intégrés, qui combinent des informations financières et extra-financières, gagnent en popularité. Ils fournissent aux parties prenantes une image plus complète de la manière dont une entreprise génère de la valeur à la fois sur le plan financier et durable.
> Les Avantages de la Double Matérialité
L’adoption de la double matérialité offre plusieurs avantages clés. Tout d’abord, elle permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées en prenant en compte des risques et des opportunités qui pourraient ne pas être visibles dans une approche financière traditionnelle. Les entreprises qui intègrent avec succès la matérialité durable peuvent également améliorer leur réputation et renforcer leurs relations avec les parties prenantes.
> Kyoseil AM une Société de Gestion qui Intègre le Concept de Double Matérialité
Nous tenons compte chez Kyoseil AM à la fois des aspects financiers traditionnels et des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Voici quelques éléments clés que nous mettons en place :
1. Stratégie d'Investissement Responsable
Orienté vers la double matérialité nous élaborons une stratégie d’investissement qui intègre des critères ESG dans notre processus de sélection d’actifs. Nous recherchons à identifier les entreprises qui non seulement affichent des performances financières solides, mais qui gèrent également efficacement leurs risques ESG et créent de la valeur à long terme grâce à des pratiques durables.
2. Analyse ESG Approfondie
Une approche de double matérialité nécessite une analyse ESG approfondie pour évaluer comment les facteurs ESG peuvent influencer la performance financière et la valeur à long terme d’une entreprise. Cela peut inclure l’évaluation des chaînes d’approvisionnement, à la gestion des talents et à d’autres considérations ESG pertinentes.
3. Reporting Intégré
Nous mettons en place un reporting intégré, qui combine des informations financière et ESG dans nos rapports d’investissement. Cela offre aux investisseurs une vue d’ensemble plus complète.
4. Mesure de L'Impact
Nous mesurons l’impact financier et non financier de nos investissements. Cela implique d’évaluer comment les investissements contribuent aux résultats ESG positifs tout en générant des rendements financiers adéquats.
5. Intégration dans les Processus de Décision
Cela peut influencer nos choix d’investissement, nos allocations d’actifs et les décisions de désinvestissement.
6. Partenariats
Nous travaillons en collaboration avec des organismes de réglementation et des experts ESG qui nous aident à renforcer notre engagement en matière de double matérialité.