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FCPR Impact & Performance
> Le premier fonds d'entrepreneurs à Impact environnemental et social dédié au Sud-Est de la France.
Produit financier Article 9 SFDR
Remploi 150-0 b Ter Réduction d'IR
> DONNEZ DU SENS À VOTRE INVESTISSEMENT
Le FCPR Impact & Performance est un fonds classé article 9 SFDR. L’analyse et la prise en compte de la double matérialité des entreprises est au cœur de la stratégie d’investissement de ce fonds.
L’objectif de notre FCPR est d’avoir un double objectif visé à la sortie en associant des indicateurs extra-financiers et des indicateurs financiers.
> Nous recherchons la transformation juste et durable de l’économie réelle, en apportant les preuves de nos effets bénéfiques ;
> En accompagnant des entreprises locales portées par des entrepreneurs visionnaires aux premiers succès commerciaux avérés.
> Deux acteurs complémentaires
Le FCPR Impact & Performance est un projet coconstruit par deux équipes disposant d’expertises complémentaires et d’une vision commune.
Société de gestion (Aix-en-Provence)
> Une société de gestion agréée par l’AMF depuis 1999
> Une forte expérience dans l’investissement en capital-risque
> Une stratégie tournée vers l’innovation, la finance durable et le non coté
> Une implantation territoriale forte dans l’écosystème partenaires
Expert Impact (Marseille)
> Une connaissance approfondie de la gestion d’Impact des entreprises et de la finance durable
> La maîtrise des nouveaux modèles économiques contributifs et régénératifs
> Un groupe dédiée à l’accompagnement des start-ups à impact
> Un acteur de référence intégré à une communauté de partenaires et d’entrepreneurs locaux
A travers ce partenariat, nous aspirons à répondre aux attentes des investisseurs souhaitant donner du sens à leur placement financier. L’impact des entreprises investies est notre premier axe d’analyse et nous disposons d’une méthodologie de sélection rigoureuse et innovante en ce sens.
> Notre définition de l’impact
> Un processus d’investissement rigoureux cherchant à valoriser l’économie durable
En amont, nous examinons attentivement le profil financier et extra-financier des entreprises…
… avec lesquelles nous convenons de critères de suivi et d’objectif d’amélioration de ces critères…
Suivi et objectifs d'Impact du fonds
… avec lesquelles nous convenons de critères de suivi et d’objectif d’amélioration de ces critères…
Indicateurs extra-financiers
Valorisation des bénéfices éco- systèmiques :
> Décarbonation
> Préservation de la biodiversité
> Régénération des sols
> Amélioration de la qualité de vie…
Indicateurs financiers
> Valeur stratégique dans le cadre de cession industrielle
> Rapprochement
> Nouvelle levée de fonds
> Facilitation des coopérations territoriales
> Valorisation des bénéfices immatériels…
> Une fiscalité avantageuse
La souscription à ce FCPR fiscal donne droit à trois dispositifs fiscaux, selon la typologie de l’investisseur :
dispositif
particuliers
163 Quinquies B
Le fonds est éligible à l’éxonération d’IR lié aux produits et plus values du fonds.
entrepreneurs
Article 150-0 B Ter du CGI
Le fonds est éligible à l’apport – cession – remploi du produit de cession.
comment
> En investissant dans des actifs éligibles (PME au sens européen notamment)
> En s’engageant à investir 50% du fonds sous 2 ans et maintenir ce seuil minimum jusqu’à la 5ème année
En s’engageant à investir 75% du fonds sous 5 ans :
> dans des actifs éligibles (PME au sens européen notamment)
> dans le cadre d’augmentations de capital
INTÉRÊT FISCAL
Les souscripteurs bénéficient d’une exonération d’impot totale sur les plus-values, hors prélèvements sociaux (17.2%).
Condition : conserver ses parts au moins 5 ans
Réinvestissement automatique et immédiat des sommes durant cette période.
Les souscripteurs bénéficient d’un report d’imposition au même titre qu’un investissement direct dans les entreprises. Le montant éligible correspond à l’engagement pris dans le cadre du bulletin souscription.
Condition : conserver ses parts au moins 5 ans
COMMENT SOUSCRIRE
Sousciption possible à travers :
> Un PEA – PME
> Un compte-titre
> Un contrat d’Assurance vie (sous réserve d’éligibilité par l’assureur)
> Souscription en direct
Souscription possible :
> Directement par la holding bénéficiaire de l’apport
> Documentation
SOUSCRIPTION MINIMUM :
- PARTS A 100 000 €
- PARTS B 5 000 €
> Principaux facteurs de risque
Perte en capital
Le FCPR Impact et Performance n’offre aucune garantie de protection en capital. L’investisseur est averti que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement. Les investisseurs ne devraient pas réaliser un investissement dans le FCPR s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte.
Risque de liquidité
Le FCPR ayant vocation à investir dans des titres principalement non cotés ne bénéficiant pas d’une liquidité immédiate et compte tenu des délais de liquidation du portefeuille, nous pourrions éprouver des difficultés à céder de telles participations au niveau de prix souhaité et les investissements réalisés par le FCPR sont susceptibles de rester immobilisés durant plusieurs années.
Risque lié à la stratégie d’Investissement
La sélection des Investissements dans lesquels le FCPR investi reposant sur l’étude de ces structures par la Société de Gestion, il existe un risque que le FCPR ne soit pas investi à tout moment dans les entreprises les plus performantes ou sur les valeurs les plus performantes. Ce risque peut conduire à une baisse de la Valeur Liquidative des Parts émises par le FCPR. En outre, les critères caractéristiques des Investissements sont restrictifs et induisent des risques (non-développement, non rentabilité) pouvant se traduire par la diminution de la valeur du montant investi, voire une perte totale de l’Investissement réalisé.
Risque opérationnel
Risque de perte encouru en cas d’échec des processus internes.
Risque de taux
Le risque financier résulte de la sensibilité des actifs du FCPR à l’exposition ou à la non-exposition à certains taux, notamment inflation, et aux fluctuations des marchés des taux d’intérêts. En particulier, une remontée des taux d’intérêt pourra avoir un impact négatif sur la performance de la poche de liquidités du FCPR.
Risque de crédit
Il s’agit du risque lié à la dégradation de la qualité du crédit ou de défaut d’un émetteur présent en portefeuilleFCPR.
Limites méthodologiques ESG/Impact
En utilisant les critères extra-financiers dans la politique d’investissement, l’objectif du Fonds concerné est notamment de mieux gérer le risque de durabilité. Les critères extra-financiers peuvent être générés à l’aide des modèles propriétaires du Conseil du fonds, et de modèles et données de tiers ou d’une combinaison des deux. Les critères d’évaluation peuvent changer au fil du temps ou varier selon le secteur ou le secteur d’activité de l’émetteur concerné. L’application des critères extra-financiers au processus d’investissement peut conduire le gestionnaire d’investissement à investir ou à exclure des titres pour des raisons non financières, quelles que soient les opportunités de marché disponibles. Les données extra financières reçues de tiers peuvent être incomplètes, inexactes ou indisponibles de temps à autre. Par conséquent, il existe un risque que le Gestionnaire financier évalue incorrectement un titre ou un émetteur, ce qui entraîne l’inclusion ou l’exclusion directe ou indirecte incorrecte d’un titre dans le portefeuille d’un fonds.